Вчера рынок хорошо подрос. Последнее повышение ставки? Скорый конец СВО? Больше верится в третий вариант – конец продаж нерезидентов. Без оттока на наш рынок перманентно идет приток денежных средств. Можно даже не думать что это за деньги. Просто смотрим на сильно растущий М2.
Этот тезис подтверждает слабость индекса RGBI, облигации продолжает обновлять минимумы. До рынка начало доходить, что облигации вас не спасут от девальвации вызванной слабой нефтью. Нужен валютный хедж.
Что еще дешево и что еще надо покупать?
Больше всего может вырасти, то про что мы постоянно пишем: Яндекс SFI Аэрофлот ТКС ЮГК Сургунефтегаз
Остальное тоже дешево. Слабо выглядят только закредитованные компании вроде Мечел, АФК-Система, Сегежа
Плюс надо искать точку входа в шорт застройщиков.
Наша вторая главная идея – драгоценные металлы. Серебро дрогнуло, но фундаментально все равно должно опережать золото. Подробнее в большом лонгриде. Все тезисы не то что актуальны, а прям начинают раскрываться.
